So funktioniert StockView

Analyse-Pipeline, Datenquellen und Metriken.

Überblick

StockView verwendet eine 5-stufige Analyse-Pipeline mit paralleler Datenerfassung. Jede Stufe führt eine spezifische Aufgabe aus: Konfiguration, Datenerfassung, Analyse, Risikobewertung und abschließende Berichtssynthese.

Risikoprofile

Der Algorithmus passt sich drei Anlegerprofilen mit unterschiedlichen Risikotoleranzen und Optimierungszielen an.

Konservativλ = 2,0

Volatilitätsziel

<12%

Minimiere Varianz mit Drawdown-Strafe. Priorisiert Kapitalerhalt.

Moderatλ = 1,0

Volatilitätsziel

12-20%

Maximiere Sharpe-Ratio. Balanciert Rendite und Risiko.

Aggressivλ = 2,0

Volatilitätsziel

>20% toleriert

Maximiere Rendite mit Varianztoleranz. Erlaubt höhere Volatilität für Upside-Potenzial.

Profil-Benchmarks

Jede Metrik wird anhand profilspezifischer Zielbereiche bewertet:

Metrik	Konservativ	Moderat	Aggressiv
Jährliche Volatilität	< 12%	12–20%	20–35%
Max Drawdown	< 10%	10–20%	20–35%
CVaR 95% (monatlich)	< 2%	2–5%	5–10%
VaR 95% (monatlich)	< 1,5%	1,5–4%	4–8%

Anpassung an den Anlagehorizont

Der Analysezeitraum und die Metrikgewichtungen passen sich Ihrem Anlagehorizont an.

Kurzfristig (<1 Jahr)

Primärer Fokus:Aktuelle Trends

40% Momentum, 40% Volatilität, 20% Korrelation

Mittelfristig (1-5 Jahre)

Primärer Fokus:Ausgewogen

25% Momentum, 45% Volatilität, 30% Korrelation

Langfristig (>5 Jahre)

Primärer Fokus:Langfristige Stabilität

15% Momentum, 35% Volatilität, 50% Korrelation

Die 5-stufige Pipeline

Einrichtung

Portfolio-Parameter

Parst Positionen und klassifiziert sie nach Region (US, EU, Krypto, Asien/Lateinamerika). Verwendet Börsensuffixe und das asset_class-Feld zur Marktidentifikation.

Daten & Metriken

Marktdaten, Nachrichten, Portfolio-Metriken

Parallele Ausführung: ruft Marktdaten für 4 Regionen, Nachrichtenstimmung und Makronachrichten ab und berechnet Portfolio-Metriken (CAGR, Volatilität, Sharpe, Sortino, Drawdown, VaR/CVaR, Schiefe, Kurtosis, effektive N, Korrelationen, Momentum, Minimum-Varianz- und profiloptimale Gewichtungen). Der Zeitraum passt sich dem Anlagehorizont an (3 Monate/1 Jahr/3 Jahre).

Aktienanalyse

Kombinierte technische & fundamentale Signale

Vereinheitlichte LLM-Analyse für alle Regionen: RSI, MACD, Bollinger Bänder, gleitende Durchschnitte, KGV, Gewinnwachstum, Dividendenrendite, Beta und Analystenbewertungen.

Risikobewertung

Strukturierte Risikobewertung

Bewertet jede Metrik anhand der Referenzwerte des ausgewählten Risikoprofils. Risikometriken (Volatilität, Drawdown, CVaR, VaR) werden als im Bereich, unter dem Bereich oder außerhalb des Bereichs relativ zu den Profilzielen eingestuft. Leistungskennzahlen (Sharpe, Sortino) erhalten eine vierstufige Bewertung von Exzellent bis Schlecht. Zusätzliche Bewertungen umfassen die Verteilungsform (Schiefe/Kurtosis), die Momentum-Richtung, die Diversifikation (effektives N) und die wichtigsten Korrelationen. Gibt eine strukturierte Risikobewertung mit narrativen Interpretationen und umsetzbaren Empfehlungen zurück.

Synthese

Strukturierter Portfolio-Bericht

Erstellt einen strukturierten Bericht mit Portfolio-Übersicht, Metriken, technischem Ausblick, fundamentaler Bewertung, Risikoprofil und umsetzbaren Empfehlungen.

Verwendete Metriken

Vereinfachter Metriksatz, der in Berichten angezeigt wird. Berechnet auf täglichen historischen Daten von Yahoo Finance. Der Zeitraum passt sich dem Anlagehorizont an: 3 Monate (kurz), 1 Jahr (mittel), 3 Jahre (lang).

CAGR (jährliche Wachstumsrate)(Endwert / Anfangswert)^(1/Jahre) − 1

Jährliche Wachstumsrate (Compound Annual Growth Rate) über den Analysezeitraum.

Jährliche Volatilität√(w' Σ_annual w)

Portfolio-Standardabweichung über die annualisierte Varianz-Kovarianz-Matrix. < 12%: konservativ, 12-20%: moderat, > 20%: aggressiv.

Sharpe-Ratio(Rendite − 4,5%) / Volatilität

Risikoadjustierte Rendite. > 1,0: gut, 0,5-1,0: akzeptabel, < 0,5: unzureichend.

Sortino-Ratio(Rendite − 4,5%) / Downside_Dev

Downside-risikoadjustierte Rendite. Bestraft nur negative Volatilität. > 1,0: gut.

Max Drawdownmin(Pₜ / max(P) − 1)

Größter Rückgang vom Höchststand zum Tiefststand über den Analysezeitraum.

Monatliches VaR 95%VaR_täglich × √21

Geschätztes monatliches VaR aus dem täglichen VaR.

CVaR 95% (taeglicher Tail)mean(Verluste | Verlust > VaR)

Durchschnittlicher Verlust in den schlechtesten 5 % der taeglichen Beobachtungen (in der UI als monatlich anmutender Risikoindikator angezeigt). Aussagekraeftiger als VaR allein.

SchiefeE[((R−μ)/σ)³]

Asymmetrie der Renditeverteilung. > 0,5: positiv (gelegentliche große Gewinne). < −0,5: negativ (gelegentliche große Verluste).

WölbungE[((R−μ)/σ)⁴]

Schwere der Ränder (Exzess-Kurtosis). > 0: fette Ränder (mehr extreme Ereignisse). < 0: leichte Ränder.

Effektives N1 / Σ(wᵢ²)

Konzentrationsindex. < 3,0: konzentriertes Portfolio.

Min-Varianz-Volatilität√(w*' Σ w*)

Theoretisch erreichbare Volatilität durch Minimum-Varianz-Rebalancing.

Min-Varianz-GewichtungenSLSQP-Optimierung

Allokation, die die Portfolio-Varianz minimiert. Konservative Referenz.

Profiloptimale GewichtungenSLSQP mit λ nach Profil

Allokation, optimiert für das Anlegerprofil. λ variiert: konservativ (2,0), moderat (1,0), aggressiv (0,3).

Momentum(Pₜ / Pₜ₋ₙ) − 1

Preismomentum über 20/60/120 Tage, gemittelt über alle Bestände. Positiv = bullischer Trend. Gewichtet nach Anlagehorizont.

Top KorrelationenPearson r bei täglichen Renditen

Am stärksten korrelierte Paare. |r| > 0,75: nahezu redundante Positionen.

Metriken-Interpretation

Jede Metrik wird automatisch anhand profilspezifischer Benchmarks bewertet und erhält eine Einstufung. Diese Einstufungen werden in verständliche Erläuterungen übersetzt, die erklären, was jede Metrik für Ihr Portfolio bedeutet.

Bewertung der Risikometriken

Risikometriken (Volatilität, max. Drawdown, CVaR, VaR) werden mit den Zielbereichen Ihres Profils verglichen und in eine von drei Kategorien eingeteilt:

Bewertung	Bedeutung
Im Bereich	Innerhalb des erwarteten Bereichs des Profils — das Risiko entspricht Ihrem Risikobudget.
Unter dem Bereich	Unter dem Minimum des Profils — das Portfolio nutzt seine Risikokapazität möglicherweise nicht aus.
Außerhalb des Bereichs	Überschreitet das Maximum des Profils — das Risiko ist höher als für Ihr Profil vorgesehen.

Verhältnisbewertungen

Leistungskennzahlen (Sharpe, Sortino, Calmar, Informationsverhältnis) verwenden ein vierstufiges System:

Bewertung	Bedingung	Bedeutung
Hervorragend	≥ 2,0	Risikobereinigte Spitzenleistung.
Gut	≥ 1,0	Solide risikobereinigte Leistung.
Akzeptabel	≥ 0,5	Akzeptabel, aber verbesserungswürdig.
Schwach	< 0,5	Unzureichende Rendite für das eingegangene Risiko.

Schwellenwerte für erweiterte Metriken

Zusätzliche Metriken folgen ihren eigenen Bewertungsschwellen:

AlphaStark positiv (>+5%), Positiv (>+2%), Neutral (±2%), Negativ (<−2%), Stark negativ (<−5%)

BetaSehr niedrig (<0,3), Niedrig (0,3–0,7), Mäßig (0,7–0,9), Marktähnlich (0,9–1,1), Aggressiv (1,1–1,5), Sehr aggressiv (>1,5)

Tracking ErrorNiedrig (<2%), Mäßig (2–5%), Hoch (5–8%), Sehr hoch (>8%)

R-QuadratNiedrig (<0,3), Mäßig (0,3–0,6), Hoch (0,6–0,85), Sehr hoch (>0,85)

GewinnrateSchwach (<40%), Akzeptabel (40–50%), Gut (50–60%), Hervorragend (>60%)

Payoff-VerhältnisSchwach (<1,0), Akzeptabel (1,0–1,5), Gut (1,5–2,5), Hervorragend (>2,5)

Gewinn-Schmerz-VerhältnisUnrentabel (<1,0), Akzeptabel (1,0–1,5), Gut (1,5–3,0), Hervorragend (>3,0)

Tail-RatioNegative Tendenz (<0,8), Ausgeglichen (0,8–1,2), Positive Tendenz (1,2–1,5), Starke positive Tendenz (>1,5)

Ulcer-IndexNiedrig (<5%), Mäßig (5–10%), Hoch (10–20%), Sehr hoch (>20%)

ErholungsfaktorSchwach (<1,0), Akzeptabel (1,0–2,0), Gut (2,0–5,0), Hervorragend (>5,0)

Momentum-Richtung

Das Portfolio-Momentum wird in fünf Richtungsbänder eingeteilt:

Richtung	Bedingung	Bedeutung
Stark positiv	> +5%	Klare Aufwärtstrend bei den Positionen.
Positiv	+2% bis +5%	Mäßiger Aufwärtstrend.
Neutral	−2% bis +2%	Keine klare Richtungstendenz.
Negativ	−5% bis −2%	Mäßige Abwärtsbewegung.
Stark negativ	< −5%	Klare Abwärtstrend bei den Positionen.

Diversifikation (Effektives N)

Die effektive Anzahl der Positionen wird basierend auf der Konzentration klassifiziert:

Bewertung	Bedingung	Bedeutung
Hervorragend	≥ 10	Das Risiko ist breit über die Positionen verteilt.
Gut	≥ 6	Gut diversifiziertes Portfolio.
Mäßig	≥ 3	Mäßige Diversifikation — gewisses Konzentrationsrisiko.
Konzentriert	< 3	Stark konzentriert — erhöhtes idiosynkratisches Risiko.

Datenquellen

Yahoo Finance

Live-Marktdaten: Kurse, OHLCV, KGV, Beta, Analystenbewertungen, Dividendenrendite. ~15 Min. Verzögerung. Kein API-Key erforderlich.

Finanznachrichten

Nachrichtenüberschriften pro Symbol von Yahoo Finance.

Makrodaten

Über regionale Proxy-ETFs (SPY, EZU, EEM usw.).

Bekannte Einschränkungen

·Kurse werden über Yahoo Finance mit ~15 Minuten Verzögerung bereitgestellt.
·Monatliches VaR verwendet √21 — reale Verluste können den Schätzwert überschreiten.
·Die Makroanalyse verwendet ETF-Proxy, keine dedizierten Wirtschaftsdaten.
·Korrelationen über weniger als 252 Tage können weniger stabil sein.
·Die Pipeline läuft pro Übermittlung einmal, keine Echtzeit-Updates.

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