Comment fonctionne StockView

Pipeline d'analyse, sources de données et métriques.

Vue d'ensemble

StockView utilise un pipeline d'analyse en 5 étapes avec collecte parallèle des données. Chaque étape effectue une tâche spécifique : configuration, collecte de données, analyse, évaluation des risques et synthèse finale du rapport.

Profils de risque

L'algorithme s'adapte à trois profils d'investisseurs avec différentes tolérances au risque et objectifs d'optimisation.

Conservateurλ = 2,0

Cible de volatilité

<12%

Minimiser la variance avec pénalité de drawdown. Priorise la préservation du capital.

Modéréλ = 1,0

Cible de volatilité

12-20%

Maximiser le ratio de Sharpe. Équilibre rendement et risque.

Agressifλ = 0,3

Cible de volatilité

>20% toléré

Maximiser le rendement avec tolérance à la variance. Permet une volatilité plus élevée pour un potentiel de hausse.

Références par profil

Chaque métrique est évaluée par rapport aux plages cibles spécifiques au profil :

Métrique	Conservateur	Modéré	Agressif
Volatilité annualisée	< 12%	12–20%	20–35%
Drawdown maximal	< 10%	10–20%	20–35%
CVaR 95% (mensuel)	< 2%	2–5%	5–10%
VaR 95% (mensuel)	< 1,5%	1,5–4%	4–8%

Adaptation à l'horizon temporel

La période d'analyse et les pondérations des métriques s'adaptent à votre horizon d'investissement.

Court terme (<1 an)

Focus principal:Tendances récentes

40% momentum, 40% volatilité, 20% corrélation

Moyen terme (1-5 ans)

Focus principal:Équilibré

25% momentum, 45% volatilité, 30% corrélation

Long terme (>5 ans)

Focus principal:Stabilité à long terme

15% momentum, 35% volatilité, 50% corrélation

Le pipeline en 5 étapes

Configuration

Paramètres du portefeuille

Analyse les positions et les classe par région (US, UE, crypto, Asie/Amérique latine). Utilise les suffixes de bourse et le champ asset_class pour identifier les marchés.

Données et métriques

Données de marché, actualités, métriques

Exécution parallèle : récupère les données de marché pour 4 régions, le sentiment des actualités, les actualités macroéconomiques, et calcule les métriques de portefeuille (CAGR, volatilité, Sharpe, Sortino, drawdown, VaR/CVaR, asymétrie, kurtosis, N-effectif, corrélations, momentum, poids variance minimale et optimaux par profil). La période s'adapte à l'horizon d'investissement (3 mois/1 an/3 ans).

Analyse d'actions

Signaux techniques et fondamentaux combinés

Analyse LLM unifiée pour toutes les régions : RSI, MACD, bandes de Bollinger, moyennes mobiles, P/E, croissance des bénéfices, rendement du dividende, bêta et évaluations des analystes.

Évaluation des risques

Évaluation structurée des risques

Évalue chaque métrique par rapport aux références du profil de risque sélectionné. Les métriques de risque (volatilité, drawdown, CVaR, VaR) sont classées comme dans la plage, en dessous de la plage, ou hors plage par rapport aux objectifs du profil. Les ratios de performance (Sharpe, Sortino) reçoivent une évaluation à quatre niveaux d'Excellent à Faible. Des évaluations supplémentaires incluent la forme de la distribution (asymétrie/kurtosis), la direction du momentum, la diversification (N effectif) et les principales corrélations. Renvoie une évaluation structurée des risques avec des interprétations narratives et des recommandations actionnables.

Synthèse

Rapport de portefeuille structuré

Compile un rapport structuré avec un aperçu du portefeuille, les métriques, les perspectives techniques, la vue fondamentale, le profil de risque et des recommandations actionnables.

Métriques utilisées

Métriques affichées dans les rapports. Calculées sur les données quotidiennes historiques de Yahoo Finance. La période s'adapte à l'horizon d'investissement : 3 mois (court), 1 an (moyen), 3 ans (long). Les métriques avancées sont incluses quand l'historique et l'alignement benchmark sont suffisants.

CAGR (taux de croissance annuel composé)(Valeur finale / Valeur initiale)^(1/nombre d'années) − 1

Taux de croissance annuel composé du portefeuille sur la période d'analyse.

Volatilité annualisée√(w' Σ_annual w)

Écart-type du portefeuille via la matrice variance-covariance annualisée. < 12% : conservateur, 12-20% : modéré, > 20% : agressif.

Ratio de Sharpe(rendement − 4,5%) / volatilité

Rendement ajusté au risque. > 1,0 : bon, 0,5-1,0 : acceptable, < 0,5 : insuffisant.

Ratio de Sortino(rendement − 4,5%) / déviation_baisse

Rendement ajusté au risque à la baisse. Ne pénalise que la volatilité négative. > 1,0 : bon.

Drawdown maximalmin(Pₜ / max(P) − 1)

Plus grande baisse du sommet au creux sur la période d'analyse.

VaR mensuel 95%VaR_quotidien × √21

VaR mensuel estimé à partir du VaR quotidien.

CVaR 95% (queue quotidienne)moyenne(pertes | perte > VaR)

Perte moyenne sur les 5 % pires observations quotidiennes (affichée comme indicateur de risque mensuel dans l'UI). Plus informatif que la VaR seule.

AsymétrieE[((R−μ)/σ)³]

Asymétrie de la distribution des rendements. > 0,5 : positive (gains occasionnels importants). < −0,5 : négative (pertes occasionnelles importantes).

AplatissementE[((R−μ)/σ)⁴]

Lourdeur des queues (excès d'aplatissement). > 0 : queues grasses (plus d'événements extrêmes). < 0 : queues légères.

N effectif1 / Σ(wᵢ²)

Indice de concentration. < 3,0 : portefeuille concentré.

Volatilité min-variance√(w*' Σ w*)

Volatilité théoriquement atteignable avec un rééquilibrage à variance minimale.

Poids min-varianceOptimisation SLSQP

Allocation qui minimise la variance du portefeuille. Référence conservatrice.

Poids optimaux du profilSLSQP avec λ par profil

Allocation optimisée pour le profil de l'investisseur. λ varie : conservateur (2,0), modéré (1,0), agressif (0,3).

Momentum(Pₜ / Pₜ₋ₙ) − 1

Momentum des prix sur 20/60/120 jours, moyenné sur toutes les positions. Positif = tendance haussière. Pondéré par l'horizon temporel.

Principales corrélationsPearson r sur les rendements quotidiens

Paires les plus corrélées. |r| > 0,75 : positions quasi redondantes.

Interprétation des métriques

Chaque métrique est automatiquement évaluée par rapport aux références du profil et se voit attribuer une note. Ces notes sont traduites en narratives en français clair qui expliquent ce que chaque métrique signifie pour votre portefeuille.

Évaluation des métriques de risque

Les métriques de risque (volatilité, drawdown maximal, CVaR, VaR) sont comparées aux plages cibles de votre profil et classées dans l'une des trois catégories :

Note	Signification
Dans la plage	Dans la plage attendue du profil — le risque correspond à votre budget de risque.
Sous la plage	Sous le minimum du profil — le portefeuille pourrait sous-utiliser sa capacité de risque.
Hors plage	Dépasse le maximum du profil — le risque est plus élevé que prévu pour votre profil.

Notes des ratios

Les ratios de performance (Sharpe, Sortino, Calmar, Ratio d'information) utilisent un système à quatre niveaux :

Note	Condition	Signification
Excellent	≥ 2,0	Performance ajustée au risque de premier ordre.
Bon	≥ 1,0	Performance ajustée au risque solide.
Acceptable	≥ 0,5	Acceptable, mais peut être amélioré.
Faible	< 0,5	Rendement insuffisant pour le risque pris.

Seuils des métriques avancées

Les métriques supplémentaires suivent leurs propres seuils d'évaluation :

AlphaFort positif (>+5%), Positif (>+2%), Neutre (±2%), Négatif (<−2%), Fort négatif (<−5%)

BêtaTrès faible (<0,3), Faible (0,3–0,7), Modéré (0,7–0,9), Comme le marché (0,9–1,1), Agressif (1,1–1,5), Très agressif (>1,5)

Erreur de suiviFaible (<2%), Modérée (2–5%), Élevée (5–8%), Très élevée (>8%)

R-carréFaible (<0,3), Modéré (0,3–0,6), Élevé (0,6–0,85), Très élevé (>0,85)

Taux de réussiteFaible (<40%), Acceptable (40–50%), Bon (50–60%), Excellent (>60%)

Ratio de gainFaible (<1,0), Acceptable (1,0–1,5), Bon (1,5–2,5), Excellent (>2,5)

Ratio gain/peineNon rentable (<1,0), Acceptable (1,0–1,5), Bon (1,5–3,0), Excellent (>3,0)

Ratio de queueBiais négatif (<0,8), Équilibré (0,8–1,2), Biais positif (1,2–1,5), Fort biais positif (>1,5)

Indice d'ulcèreFaible (<5%), Modéré (5–10%), Élevé (10–20%), Très élevé (>20%)

Facteur de récupérationFaible (<1,0), Acceptable (1,0–2,0), Bon (2,0–5,0), Excellent (>5,0)

Direction du momentum

Le momentum du portefeuille est classé dans cinq bandes directionnelles :

Direction	Condition	Signification
Fort positif	> +5%	Tendance haussière claire des positions.
Positif	+2% à +5%	Tendance haussière modérée.
Neutre	−2% à +2%	Aucune directionnalité claire.
Négatif	−5% à −2%	Dérive baissière modérée.
Fort négatif	< −5%	Tendance baissière claire des positions.

Diversification (N effectif)

Le nombre effectif de positions est classé en fonction de la concentration :

Note	Condition	Signification
Excellent	≥ 10	Le risque est largement réparti entre les positions.
Bon	≥ 6	Portefeuille bien diversifié.
Modéré	≥ 3	Diversification modérée — un certain risque de concentration.
Concentré	< 3	Fortement concentré — risque idiosyncratique élevé.

Sources de données

Yahoo Finance

Données de marché en direct : cotations, OHLCV, P/E, bêta, évaluations des analystes, rendement du dividende. Délai ~15 min. Aucune clé API requise.

Nouvelles financières

Titres de nouvelles par symbole depuis Yahoo Finance.

Données macro

Via des ETF proxy régionaux (SPY, EZU, EEM, etc.).

Limitations connues

·Les prix sont retardés d'environ 15 minutes via Yahoo Finance.
·Le VaR mensuel utilise √21 — les pertes réelles peuvent dépasser l'estimation.
·L'analyse macro utilise des proxies ETF, pas de données économiques dédiées.
·Les corrélations sur moins de 252 jours peuvent être moins stables.
·Le pipeline s'exécute une fois par soumission, pas de mises à jour en temps réel.

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